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中國汽車零部件實現“并購式突圍”

時間:2018-10-28 12:56:30   來源:中國汽車報網   瀏覽量:

    因為海外并購,代表電動汽車最前沿技術的輪轂電機,落地中國湖北和浙江,有望2017年底實現產業化,引領世界汽車技術潮流。

    因為并購德國普瑞,均勝電子從一家小型汽車功能件生產商變身為擁有國際品牌的全球性企業,并進入保時捷、大眾、寶馬等企業的全球配套體系。

    因為對美國耐世特的并購和管理,中國航空汽車系統控股有限公司董事長(耐世特董事長兼CEO)趙桂斌被美國《財富》雜志評為2016年度全球商業領袖人物,與蘋果、亞馬遜、Facebook等公司CEO齊名。

     “中國汽車零部件企業要想走向世界前列,海外并購是當下可取的重要途徑。”12月13日,趙桂斌在接受《中國汽車報》記者采訪時,對中國汽車零部件海外并購的成績表示欣慰。

    近年來,基礎薄弱的中國汽車零部件企業終于找到了走向汽車強國的捷徑——海外并購。世界第二大天窗企業荷蘭英納法、全球第五大輪胎制造商意大利倍耐力、歐洲最大的輪轂電機公司荷蘭e-Traction、全球領先的江森自控汽車內飾業務等,都被中國企業納入囊中,分別成為海納川、中國化工、天海集團、華域汽車的旗下業務單元。

    德勤《2016中國汽車行業對外投資報告》數據顯示,自主品牌汽車和零部件企業自2013年起,3年內已完成海外并購交易60宗,涉及金額177億美元。無論是交易數量還是規模,都創下歷史新高。其中,零部件企業是海外收購的主力軍,占交易總量的七成以上。通過海外并購,中國汽車零部件企業實現了融入國際市場、獲得核心技術、擴張全球規模、培養優秀人才的華麗轉身。

    并購之由:只有國際化才能大發展

    中國汽車零部件企業發展與中國汽車產業壯大并不同步,業界所期待的“中國式突圍”很少在汽車零部件領域發生,自主零部件企業與國際領先企業相比仍有較大差距。“總體來看,大部分中國汽車零部件企業仍處于產業鏈最低端——產品單一,盈利能力薄弱;客戶單一,依賴國內少數整車廠;人才短缺,創新不足,缺乏同步開發能力;欠缺品牌積累和國際銷售服務網絡。”春暉資本合伙人楊嶺認為。

    面對這些問題,自主零部件企業把海外并購作為技術突圍、企業轉型的關鍵舉措。“只有國際化,積極融入國際主流汽車零部件行列,才能跨越發展,實現中航汽車的戰略目標。”在從美國通用汽車手中收購耐世特之前,趙桂斌就制定了這樣的發展戰略。

    對于要并購的海外資產,企業需要仔細評估。萬豐奧特控股集團董事局主席陳愛蓮對《中國汽車報》記者說:“萬豐集團在國際收購時關注五個方面:一是收購對象在所處產業是否先進,在國際市場是否領先;二是其業務是否符合萬豐集團的戰略方向;三是企業盈利能力如何;四是其在全球細分市場的品牌影響力如何;五是并購后,相關項目能否在中國市場順利落地、健康發展,并有效提升萬豐集團的發展速度。”

    通過梳理近些年的中國汽車零部件企業海外并購案例可以發現,獲取海外優質資產、產業協調發展是零部件企業的主要并購目標。全球汽車零部件市場并購整合趨勢正在加強,很多企業通過橫向(技術、市場互補互利)和縱向(產業上下游配套)整合實現規模經濟,并針對前瞻性技術進行投資。

    2015年3月,中國化工70億歐元收購輪胎巨頭倍耐力,至今雙方的整合仍在進行當中,倍耐力工業胎資產與中國化工的國內戰略資產整合,并適時與風神輪胎重組,這種市場和技術的橫向互補大大增強雙方在工業輪胎領域的影響力。

    中國汽車工程學會理事長付于武分析指出:“中國汽車零部件企業海外并購應緊跟產業結構升級,加速企業國際化發展。現在,很多本土企業家已經具備了從思想、意識,到物質、人才等方方面面的并購條件,將并購目標指向了新能源、智能網聯、汽車電子等新興投資領域。”

    大洋電機就抓住了發展新能源汽車產業的機遇,先后收購北京佩特來、美國佩特來,增強其在車輛旋轉電器業務的綜合實力,佩特來還與大洋電機旗下蕪湖杰諾瑞實現共同開發BSG電機,初步形成整車配套能力,完善大洋電機新能源汽車動力總成產業。

    均勝電子成為汽車電子領域的一匹黑馬,2011年收購德國普瑞、2012年收購德國機器人公司IMA、2014年收購德國內飾和方向盤總成公司QUIN,今年2月,又用11億美元完成了對德國TS和美國主被動安全技術供應商KSS的并購。現如今,均勝電子年銷售額邁向100億元人民幣,未來幾年總資產將會超過300億元人民幣。

    技術之利:從技術應用到研發引領

    我們為中國汽車零部件企業先進技術自主研發的一次次突破感到驕傲。但是,在一些技術壁壘較為嚴重的關鍵領域,自主研發一直處于跟隨階段,往往難以迅速取得產業化的成績。此時,我們不妨考慮通過收購邁入國際領先行列,實現技術突圍。

     “錢江彈簧一直在尋找國際并購對象,通過海外收購獲得技術突圍,進軍國際高端市場。汽車上許多關鍵零部件的彈簧技術仍掌握在外資企業手中,比如高端離合器中的弧形彈簧等,市場需求很大,但國內還沒有企業能在這塊市場占據一席之地。掌握這種關鍵核心技術的快速方法就是海外并購。”錢江彈簧有限公司董事長張涌森說。

    通過海外并購獲得核心技術,還可以獲得知識產權,擴大應用領域,提高開發能力,帶動關聯業務發展。陳愛蓮舉例說:“鎂瑞丁擁有行業內尖端的鎂合金研發和加工技術,鎂瑞丁進入到萬豐集團之后,帶動了集團原有產業技術水平的提升。鎂瑞丁已為集團貢獻利潤超2億元人民幣。”

    對于銀億股份這家房地產公司,海外收購是其順利實現多元化戰略布局的重要一步,在收購美國ARC之后,銀億股份獲得了氣囊氣體發生器領域的核心技術,并在國內占有了穩定的市場。

    從技術應用到研發引領,能“用”也要能“研”。

     “并購耐世特之后,中航汽車面對全球市場,在不同地區規劃了詳盡的研發布局,包括在中國建立‘核心’研發中心,讓中國研發團隊引領耐世特管柱式和有刷式電動轉向系統的發展方向。”趙桂斌說。建立這樣具有原創開發能力的研發中心要經過多年的努力,要得到技術授權、試驗計算能力的逐步提升,只有這樣才能實現從核心技術應用到原創開發引領的轉變。

    同樣,北京海納川汽車部件股份有限公司在2014年收購汽車天窗供應商英納法之后,組建了中國上海研發總部和北京研發中心,使得英納法的技術研發能力實現了大幅提升,這對推動北汽先進汽車天窗技術應用和產品可靠性提升起到了關鍵作用。

    市場之機:資源渠道互補規模有效擴張

     “高端產品做出來,除幾家自主品牌少量應用外,無法與更多的合資或外資品牌配套,出口難度就更大了。”在過去的采訪中,這樣的抱怨并不少見。

    長期以來,自主零部件企業高端客戶、海外客戶配套一直難以突破。通過海外收購則是一種很好的市場升級與高端配套的擴張方式,是自有市場渠道與海外市場渠道的整合與互補。

    得益于2015年奧特佳對空調國際集團的收購,南京奧特佳(南京奧特佳和空調國際集團為奧特佳旗下兩家主要子公司)今年業務量也快速提升。南京奧特佳通過空調國際集團的全球銷售網絡與大眾汽車德國總部、通用汽車美國總部、印度塔塔汽車等都建立了聯系并洽談潛在配套項目。

     “南京奧特佳今年可以實現超過20%的營收增長。”南京奧特佳總經理錢永貴對《中國汽車報》記者說。

    中航汽車旗下自主品牌與國際品牌實現了緊密合作共成長。趙桂斌表示,中航汽車收購的瀚德汽車與中航密封件業務,耐世特與中航轉向業務,均實現了互補和資源共享。收購五年來,耐世特中國區業務從1億美元起連續翻番,預計未來還將保持高速發展。

    海納川公司相關負責人表示,并購英納法豐富了北汽集團和海納川的產品線,拓展全球銷售網絡。英納法國際化運營的成熟經驗也被引入北汽集團,助推北汽集團的國際化進程,提升海外形象。渠道的有效整合帶來了企業規模的擴張和影響力的提升,必然發揮1+1>2的效應。目前,國內汽車零部件行業大型企業僅占9%,期待融入國際市場、持續規模有效擴張的企業不在少數。

    從規模上看,華域汽車是國內汽車零部件企業中海外收購的大贏家。2015年12月底,華域汽車旗下延鋒汽車飾件已基本完成對江森自控內飾業務的全面整合,延鋒內飾因此成為全球最大的汽車內飾供應商。今年上半年,華域汽車營收達到613億元人民幣,其中延鋒汽車飾件營收達到429億元人民幣。

    在汽車橡膠零部件市場,中鼎股份盡管擁有較大的市場,但產品高端化發展和國際配套曾一度陷入困境,由此中鼎股份加強了國際整合能力,提高對下游產業的影響力。從2008年開始,中鼎股份先后并購美國MRP、BRP公司,以及美國高端油封供應商COOPER公司,2012年之后又收購美國ACUSHNET公司、德國KACO和WEGU公司。中鼎股份的營收額也因此增長至去年的65.4億元人民幣,其海外營收比重超過一半。

    意外之喜:人才大豐收

    海外收購獲得的不僅是技術、渠道和市場,更重要的是人才和培養人才的機制。優秀人才的合理運用在零部件企業海外收購以及收購之后國內外資產整合的過程中相當重要。

    付于武表示,汽車零部件企業的海外并購在戰略布局、資本運用等方面相比前些年更嫻熟,也更善于采用國際化的人才經營海外資產,比如天海集團并購荷蘭輪轂電機公司,其中資本運用非常復雜,需要了解國際法務等相關問題的國際化團隊來接盤。而收購后要保留被收購公司的管理人才、技術人才,同時充分協調東西方文化的差異,保證收購后團隊之間的順利融合。

     “收購和管理耐世特,讓來自中國的企業管理人員有機會和全球一流企業共同成長。”趙桂斌對記者說。兼任耐世特全球CEO的趙桂斌帶領耐世特走過了營收、利潤高速增長的五年。在這一過程中,還培養了耐世特全球COO柳濤這樣來自中國的適應全球市場的國際化管理人才。

    的確,海外并購讓中國的優秀管理人才有了更多的學習和施展能力的空間。管理人才、技術人才是中國零部件企業走向全球高端市場的關鍵。

     “選對人、搭平臺。”趙桂斌說。收購之后整合企業要做到良才善用,能者居之,做全球化企業,實施全球化競聘。要建立培養人才不斷上升的平臺,耐世特在中國建設研發中心的過程中,就派遣耐世特海外研發人員在研發中心任職重要領導崗位,引入海外成熟的管理體制和研發理念。

    汽車零部件企業已經把海外并購、資產整合作為培養企業高端化人才的機會。今年4月,記者參觀了均勝電子位于寧波的均勝普瑞工廠,來自德國的幾位專家在現場指導設備的安裝和生產工作。寧波均勝電子股份有限公司董事長王劍峰表示,均勝電子國內外企業之間的人才交流已經成為常態,這是企業全球化發展最重要的表現。

    海納川公司相關負責人也表示,北汽將英納法作為重要的人才培養平臺,并將培養的成熟國際化人才反哺到北汽集團和海納川的發展中。北汽選派高素質、有潛力的優秀青年人才到英納法公司輪崗交流,涉及人力資源、財務、審計合規等十余個專業管理領域,在打造北汽國際化人才培養基地的同時,也支持了英納法迅速增長的人才需求。